2023年迎來收官，工程機械行業(yè)經歷周期性低谷，出口成為這一年的主要增長點。近期，不少機構和業(yè)內人士預計，2024年工程機械行業(yè)有望迎來“拐點”。而在行業(yè)回暖過程中，海外拓展、內需改善以及更新周期的啟動等因素將成為推動工程機械行業(yè)復蘇的重要因素。

　　那么這三大因素將如何深刻影響行業(yè)，企業(yè)又該如何在風險中把握機遇呢？

　　海外拓展仍是未來幾年的重點

　　在國內市場需求低于預期的情況下，2023我國工程機械出口整體保持高速增長。在“一帶一路”沿線國家，我國工程機械出口金額合計99.19億美元，占全部出口額的47.8%，同比增長53.3%。另外，中國工程機械企業(yè)還在印尼、中東、非洲、歐洲等市場積極布局，建立本地化營銷網(wǎng)絡，隨著出口和“一帶一路”趨勢加強后，對于工程機械行業(yè)發(fā)展增速拉動會愈發(fā)明顯。

　　2024年，全球工程機械市場規(guī)模依然龐大，對于中國工程機械企業(yè)而言，海外拓展的機會很多。美國推進制造業(yè)回流、沙特未來新城建設、印尼和南美采礦需求激增等都對工程機械帶來了較好的促進作用。

　　一方面，全球各地區(qū)經濟發(fā)展水平并不均衡。以亞非拉為代表的發(fā)展中國家正處于工業(yè)化、城市化的起步或加速階段，對公路、鐵路、港口、機場等互聯(lián)互通項目建設需求巨大。另一方面，歐美等發(fā)達經濟體因投資遲滯，基礎設施老化現(xiàn)象較嚴重，更新需求空間也很大。因此，從長遠來看，工程機械出海機會依然很大，尤其是歐美市場份額提升空間依然充足。

　　然而，從2023年數(shù)據(jù)來看，雖然我國工程機械品牌出口絕對額依然保持快速增長態(tài)勢，但由于出口進入高基數(shù)階段、海外品牌的供應逐漸恢復等因素，近幾月以來一些主要產品出口增速逐漸放緩，2024海外出口也將面臨一定壓力。

　　總體來看，國產品牌的海外市場開拓已結束高速增長期，進入了穩(wěn)步發(fā)展期，中國企業(yè)需警惕日益增加的不穩(wěn)定性和挑戰(zhàn)性，例如地緣沖突，以及來自歐美市場的雙反調查等。另外，中國企業(yè)在客場作戰(zhàn)，也將面臨海外品牌的激烈競爭，一方面應發(fā)揮自身響應迅速、優(yōu)質服務、產品創(chuàng)新等優(yōu)勢，擴大在全球的份額，實現(xiàn)質的飛躍；另一方面還要掌握核心專利和區(qū)域標準制定，更要實現(xiàn)本地的融入。

　　內需或迎來筑底改善

　　從內需市場來看，工程機械的增量與國內基建、房地產行業(yè)的發(fā)展相關度最為密切。去年12月份，國三切換國四實行導致部分需求前置，市場一度迎來上行，但隨著政策影響的逐步削弱，疊加在2023年度受到宏觀政策調整影響，房地產市場陷入下滑調整階段，經營壓力很快傳導至工程機械領域，拖累了新基建領域投資增速。

　　在當下經濟復蘇緩慢、樓市需求疲軟難振背景下，政策支持力度開始進一步加大，對工程機械形成有力刺激。

　　宏觀政策上，2022年以來，國家穩(wěn)增長政策陸續(xù)出臺，對于地產領域的支持政策持續(xù)推進；2023年7月底，中央政治局會議、國常會、住建部對于下半年的房地產市場密集發(fā)聲，適時調整優(yōu)化房地產政策，促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展，積極推動城中村改造和“平急兩用”公共基礎設施建設，降低首套房首付比，落實認房不認貸，降低貸款利率等。具體保障措施上，10月24日，人大常委會通過增發(fā)國債和調整預算安排，2023年第四季度增發(fā)1萬億元國債，用于加大基建投資力度。

　　綜合而言，國家政策引導下的大額長期資金投入，必然將利好下游工程建設起量，提振工程機械上游投資，工程項目新增量與開工率提升，基建項目對于工程機械穩(wěn)增長作用會進一步凸顯，緩解當下部分企業(yè)的資金鏈和債務問題，工程機械銷量邊際改善，行業(yè)內需韌性也會逐漸體現(xiàn)。

　　新一輪更新周期啟動

　　除了以上兩大因素，工程機械設備更新周期或已臨近，也將成為推動工程機械行業(yè)復蘇的一股力量。

　　工程機械行業(yè)上一輪上行周期起點為2016年，而通常更新周期為8年左右，按照工程機械行業(yè)大的周期慣性，大量存量設備將逐步進入更新?lián)Q代高峰期，預計2023—2024年挖掘機、起重機械銷量見底、混凝土機械銷量有望上行。

　　2023年依然是工程機械更新周期磨底的一年，2024年下一輪更新高峰期有望開始啟動。以最具代表性的挖掘機為例，一些機構預測2024年挖掘機的更新替換量將達到8.06萬臺，2025年進一步提升至12.89萬臺。

　　挖掘機更新需求測算

　　對于2024年是否能出現(xiàn)行業(yè)周期拐點，市場意見仍有分歧，也有人認為拐點還需要更長時間才能到來。不過對于行業(yè)形勢將逐步回暖各方普遍較為認同，所分歧的點無非就是回暖的時間與程度而已。當然，無論拐點何時到來，海外出口、內需改善、設備更新都將成為行業(yè)復蘇的助力。

　　2024年，隨著以上三大因素的作用顯現(xiàn)，同時緊抓新一輪科技革命、產業(yè)變革和綠色低碳發(fā)展機遇，中國工程機械行業(yè)有望憑借國際化、數(shù)字化、電動化為工程機械全球化發(fā)展提供新的增長機遇。